[MONOGRAFIA] EDUCAÇÃO FINANCEIRA E A PARTICIPAÇÃO DOS DISCENTES DA ÁREA DE NEGÓCIOS DA UFPB NO MERCADO DE CAPITAIS

EDUCAÇÃO FINANCEIRA E A PARTICIPAÇÃO DOS DISCENTES DA ÁREA DE NEGÓCIOS DA UFPB NO MERCADO DE CAPITAIS de Felipe Pontes

Título de capitalização (ou capetalização?)

queroficarrico.com

No último final de semana eu comecei um curso sobre gestão de cooperativas de crédito (como aluno) e um dos momentos mais marcantes não foi nem com relação ao conteúdo específico do curso (muito bom, por sinal), mas uma frase dita pelo Professor, que antes de conhecer as cooperativas de crédito trabalhava em bancos:

Eu vendi tanto título de capitalização nos bancos que eu pensei que fosse pro inferno, mas aí eu conheci o cooperativismo de crédito.  

Cada ano que trabalho com cooperativas compensa 3 anos que passei em bancos. Acho que não vou mais para o inferno.

Eu sempre gosto chamar a atenção dos meus alunos sobre o que é e o que não é investimento. O título de capitalização não é! Essa é uma forma de aposta "remunerada". Parte do que você gasta com ele forma o capital para pagar os sorteios, a outra parte é remunerada. Se você gosta de apostar, vá em frente. Mas vá sabendo que isso é aposta, não é investimento.

Uma das coisas que contribuem para esses títulos venderem tanto (além da falta de educação financeira e maldade dos bancos) é a forte propaganda. Vejam aqui, por exemplo. Um site que é confiável para boa parte da população, com uma propaganda que parece uma notícia dizendo para comprar e tentar realizar seu sonho.

Aqui estão 7 motivos para não comprar um título de capitalização. Sabendo desses motivos, espero que vocês não entrem nessa estatística que mostrou que o "investimento" preferido da alta renda são esses títulos de capitalização.

Resultado: Prêmio imprensa de educação ao investidor

Recomendo a leitura desses artigos.

Texto retirado da Fanpage CVM Educacional:

Confira os vencedores do 10º Prêmio Imprensa!
Parabéns aos quatro!!! :-)
O Prêmio Imprensa de Educação ao Investidor é uma iniciativa do Comitê Consultivo de Educação, integrado pela CVM e pelas seguintes instituições: ABRASCA, ANBIMA, ABVCAP, ANCORD, APIMEC NACIONAL, BM&FBovespa, CETIP, IBGC e IBRI.

[VÍDEO] Introdução ao Folhainvest - simulador da BM&FBovespa

Esse vídeo foi produzido pela monitora Elesandra Castro e tem como objetivo introduzir os alunos ao simulador da BM&FBovespa. Aproveitem!
 

III ENCONTRO UNIFICADO DA UFPB [FOTOS e TRABALHOS]

Semana passada houve o III ENCONTRO UNIFICADO DA UFPB, em que alguns alunos meus apresentaram seus trabalhos.

Abaixo estão as fotos e os trabalhos submetidos:

MONITORIAS:

1) A ELABORAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE VÍDEOS E JOGOS DIDÁTICOS COMO UMA FERRAMENTA NO ENSINO DE FINANÇAS APLICADAS II NOS PERÍODOS DE 2014.2 E 2015.1

Esse trabalho foi do monitor Alef Soares, de Finanças II (na verdade, ele foi monitor de Finanças I e de Finanças II, assim como Fred também foi das duas - os meus monitores trabalharam assim durante o último ano).

Clique aqui para acessar o trabalho dele.

2) FINANÇAS APLICADAS I: ANÁLISE DO DESEMPENHO DOS ALUNOS NO PERÍODO LETIVO DE 2014

Esse trabalho foi do monitor Frederico Maul (formalmente de Finanças I e informalmente de Finanças II, assim como eu disse acima sobre Alef).

Clique aqui para acessar o trabalho dele.

EXTENSÃO (FLUEX):

1) OLIMPÍADA INTERNA DE CONTABILIDADE DA UFPB COMO FERRAMENTA PARA A DESCOBERTA E ESTÍMULO DE NOVOS TALENTOS

Esse trabalho foi de Thayná e Marcos. Foi minha primeira experiência com Extensão e apesar da maratona burocrática, eu gostei. Pretendo dar início a outros.

Nesse caso, um agradecimento especial a todos os alunos voluntários do projeto, bem como aos Professores Wenner Lucena, Edmery Barbosa e Adriana Vasconcelos. Sem eles isso não teria acontecido.

Clique aqui para acessar o trabalho deles.

Resultado do desafio da greve

Durante a greve eu lancei um desafio aos meus alunos e na aula de ontem, eles me mostraram o resultado.

O vencedor foi o aluno Ítalo Nascimento, que estava na 5ª colocação do ranking nacional do jogo da CVM.

A aluna Caroline Delfim conseguiu a 7ª colocação no ranking. Como eu tenho o coração mole, vou dar também uma premiação para ela.

Parabéns aos dois! Abaixo está a prova do crime.

ATUALIZANDO:

Ítalo me convenceu que ele poderia chegar ao posto de 1º colocado até a sexta-feira (hoje)... e conseguiu. Parabéns mais uma vez, conseguiu desbancar o "Cão", que estava disparado em primeiro lugar!!

O aluno Dante, da turma de Contabilidade da noite, também me mandou o printscreen dele. Foi o primeiro lugar em sua turma e ficou no Top 30 do Brasil.

Allyson, da turma da noite de Ciências Atuariais ficou no Top10:

Indicações de filmes sobre finanças

De vez em quando aparece uma nova lista com filmes legais de finanças. A maioria deles sugere os mesmos filmes e essa lista da Investopedia (veja outra postagem sobre o tema clicando aqui) não é muito diferente, porém traz três filmes que eu realmente nunca tinha ouvido falar (em vermelho). Entre parênteses o título do filme como ele é conhecido em português (alguns títulos ficam bem diferentes, como em "The Godfather" que é "O poderoso chefão" em português - eu tenho uma teoria para isso, que não cabe nesse post).

Recomendo fortemente que assistam a alguns desses filmes, vale muito à pena e é uma ótima atividade para os meus alunos que estão em greve.

1. Wall Street: The Money Never Sleeps
2. Barbarians at the Gates
3. American Psycho (Psicopata americano)
4. Glengarry Glen Ross (Sucesso a qualquer preço)
5. Rogue Trader (A fraude)
6. Trading Places (Trocando as bolas)
7. The Wolf of Wall Street (O lobo de Wall Street)
8. Boiler Room (O primeiro milhão)
9. Margin Call (O dia antes do fim)
10. Wall Street

Além desses 10 filmes, eu recomendo os seguintes (que lembro agora):

1. Too big to fail (grande demais para quebrar)
2. Quants (Os alquimistas de Wall Street)
3. Enron: the smartest guys in the room (Os mais espertos da sala)
4. Inside job (A verdade da crise)
5. Freakonomics
6. American madness (Loucura americana)

Assistam com cuidado! E absorvam a parte boa das inspirações existentes nesses filmes. Eu gosto muito de uma frase de um dos Wall Street's (não lembro se do primeiro ou do segundo): greed is good (Gordon Gekko)... porém não devemos levar isso totalmente ao pé da letra, por exemplo.

listal.com

giphy.com

board.jokeroo.com

www.buzzquotes.com

E como eles dizem no final da matéria: real life can be far more unbelievable than any tale Hollywood can craft. Quem não lembra do caso da Arthur Andersen com a Enron?

Outras postagens que eu fiz aqui no blog sobre filmes (caso conheçam filmes brasileiros, peço que me informem - não consigo lembrar de nenhum):

Filme "O Capital"

O Poder e a Cobiça fora da ficção: Condenação por uso de Informação Privilegiada - Insider trading

Conheça um pouco da vida na "academia": ódio, inveja, planos para derrubar os colegas e muito mais

Análise de Redes Sociais

[Programa Top] Investigação de redes sociais, IPO de PMEs e mais

Olho do tigre em alta frequência

Filmes do mercado

Certificações Profissionais da equipe do blog

Essa semana o monitor Alef Soares foi aprovado no exame de certificação CPA-20. Há algumas semanas o monitor Frederico Maul foi aprovado no exame do IBA e agora é um MIBA. Hallyson Alberto não é monitor, mas nos ajuda no blog com algumas postagens, é CPA-10 e AAI pela ANCORD.

Essa equipe é bem qualificada!

Jogo sobre finanças [DESAFIO AOS ALUNOS]

A CVM lançou recentemente o jogo CVM Educacional, que é um jogo estilo "tabuleiro", com perguntas de certo ou errado. O jogo possui inclusive um ranking. Você pode aprender e se divertir ao mesmo tempo.

Acabei de jogar uma partida, de 5 minutos. Fiz 1.000 pontos e estou na posição 525 do ranking. Nada mal kkk.

Aproveito para lançar um desafio aos meus alunos (que estão em greve, com muito tempo para isso). O aluno de cada turma que tiver a melhor colocação no ranking ganhará 1 ponto na próxima nota. A data da conferência do ranking será a primeira aula pós-greve. Caso algum aluno meu consiga ficar entre os 10 primeiros, terá 2 pontos na média. Se algum aluno conseguir a primeira colocação, estará automaticamente aprovado na disciplina com média 10 - porém a aprovação se dará apenas ao final de todas as atividades, se o aluno conseguir média final 7.

Abaixo uma imagem do jogo.

Premiação dos alunos com a maior nota em Finanças I (2014.2)

No meu segundo semestre da graduação, eu tive a felicidade de ter um Professor de Economia que estimulava muito a leitura dos seus alunos. Ele tinha uma ideia de que os alunos deveriam começar a montar a sua biblioteca particular desde o início da Faculdade (e assim eu fiz, todo semestre eu comprava os "principais" livros de cada disciplina).

Além da formação da biblioteca particular, todos os dias antes do início da aula o Professor Dinaldo Lima Rodrigues falava sobre o que ele tinha lido no jornal. O melhor é que, quando falava de algo mais relacionado com economia, ele falava com tanta empolgação que me dava vontade de ler o jornal. Assim eu comecei a ler jornais (infelizmente hoje não tenho lido tanto, tenho ficado preso às minhas leituras relacionadas ao meu tema de pesquisa) diariamente. Antes de ir à Faculdade eu passava na biblioteca (que ficava em um prédio próximo a onde eram realizadas as aulas) e lia algumas matérias no jornal.

A partir da experiência com o Professor Dinaldo eu pensei (naquela época eu já era Professor, mas de matemática no ensino fundamental de uma escola): um dia eu farei isso com meus alunos. Assim, no semestre passado eu combinei com duas turmas de que os alunos que tivessem as maiores notas ganhariam um livro relacionado ao tema das disciplinas. Isso ocorreu em 2012.2. E ainda hoje, em 2015.1, continuo fazendo. Agora premiando os que tiveram a melhor nota de Finanças I em 2014.2.

Espero que tenha conseguido estimulá-los a ler mais (não ficar dependendo de apostilas, slides e resumos encontrados na internet), a estudar para conseguir ganhar o prêmio, além de estimulá-los a formar a sua própria biblioteca. Isso é muito importante!

Segue a foto com os premiados: ELESANDRA CASTRO DE OLIVEIRA (turma da tarde) com média 9,5 e RICARDO WAGNER BARROS (turma da noite) com média 9,1.

Destaco ainda que esse semestre foi muito disputado, o que me deixou muito feliz com a turma. Infelizmente não posso dar um livro a todos. Quem sabe um dia?! kkk.

Confira também os premiados dos últimos semestres: 2012.2 e 2013.2

Palestra: Comissão de Valores Mobiliários(CVM) - Competências

O Programa de Pós-Graduação em Economia (PPGE) da UFPB, em conjunto com a Sala de Ações, promoverá uma palestra com a Professora Ana Novaes, ex-diretora da CVM.

A Palestra é aberta ao público e gratuita e sua inscrição poderá ser realizada aqui.

Como sempre, meus alunos são estimulados a participar. Aqueles que comprovarem presença na palestra por meio de um certificado receberão 0,5 ponto adicional na nossa primeira prova (alunos de Finanças Aplicadas II e Fundamentos da Análise de Investimentos).

Previdência complementar aberta: PGBL e VGBL

Quando se pensa em aposentadoria, logo surge a dúvida sobre qual tipo de plano se adequa melhor ao perfil do segurado. Dessa forma nas entidades de previdência complementar aberta, cada plano possui suas próprias peculiaridades e estes planos realizam o pagamento do benefíco no momento em que segurado atinge a idade estabelecidada no contrato, ou seja, diferente de outros tipos de seguros, onde o segurado ou seus beneficiários recebem uma indenização caso ocorra algum sinistro, estes planos previdenciários irão pagar o benefício do participante no momento em que ele atingir a idade estabelecida no contrato, se assemelhando bastante ao seguro sobrevivência.

Dessa forma, existem na previdência complementar aberta dois tipos de planos de benefícios o PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livre) - existem outros planos, no entanto estes são os mais conhecidos. O PGBL é um pouco arriscado, pois não existe garantia de rentabilidade e além do mais esta rentabilidade pode até chegar a ser negativa, no entanto se houver rentabilidade positiva esta é repassada de forma integral para o segurado. O capital aplicado no PGBL fica sendo administrado por um fundo de investimento especializado na gestão de recursos de terceiros. O PGBL é mais adequado para as pessoas que fazem a declaração do IR pelo formulário completo, pois as pessoas que participam deste tipo de plano previdenciário podem deduzir até 12% da renda bruta total anual.

Já o VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livre) é um seguro de vida com cobertura por sobrevivência, este plano se adequa melhor ao seguro de pessoas (seguro de vida), neste plano a contribuição é definida, o segurado repassa um determinado valor periodicamente ao plano de benefícios até o momento de sua aposentadoria, dessa forma o montante a receber após o período de contribuição pode ser recebido de uma única vez ou de forma fracionada. O VGBL se enquadra melhor no perfil de pessoas que não possuem renda tributável, pois o mesmo não pode ser deduzido do imposto de Renda como o PGBL.


Fonte: http://invertia.terra.com.br/previdencia/interna/0,,OI147058-EI1807,00.html

http://www.tudosobreseguros.org.br/sws/portal/pagina.php?l=191

http://invertia.terra.com.br/previdencia/interna/0,,OI147056-EI1807,00.html

Títulos do Tesouro Direto mudarão de nome

Com o objetivo de facilitar a compreensão dos investidores, a Secretaria do Tesouro Nacional (STN) decidiu que vai mudar a logomarca e o nome dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto. Essas mudanças entrarão em vigor a partir de 1 de fevereiro de 2015.

As mudanças são:

LTN (Letras Financeiras do Tesouro) -> Tesouro Prefixado 20xx (depois do nome coloca-se o ano de vencimento do título);

NTN-F(Nota do Tesouro Nacional série F) - > Tesouro Prefixado com juros semestrais 2025;

NTN-B(Nota do Tesouro Nacional série B) - > Tesouro IPCA + com juros semestrais 20xx;

NTN(Nota do Tesouro Nacional Principal) - > Tesouro IPCA + 20XX.

Acessar a fonte do trabalho em Mudanças no Tesouro Direto.

Títulos de risco mínimo

Os títulos público federais oferecidos são conhecidos por oferecer boa rentabilidade e baixo risco de crédito e excelente liquidez, contudo é preciso conhecer qual o título público melhor se adequa ao perfil do investidor, no Brasil são conhecidas as letras do tesouro, notas do tesouro e letras financeiras.

  Para melhor conhecimento segue uma breve explanação sobre os produtos:

LFT
 
São título pós-fixados atribuindo a taxa SELIC sua rentabilidade, assim esses títulos são melhores que aqueles indexados pelo CDI, pois o CDI apenas acompanha a taxa a SELIC, em alguns caso ultrapassa esta taxa, mas são poucos casos.

LTN

 São títulos de rentabilidade pré-fixada, são utilizados para estratégias de curto e médio prazo. Dessa forma, o investidor já sabe qual é o valor a receber no vencimento. caso a taxa de referência, SELIC, caia abaixo da rentabilidade, o investidor ganhará um ágio na rentabilidade do título, caso contrário o investidor poderá negociar o título no open marketing e obter um possível ágio no valor da face.

NTN

 As notas do tesouro são títulos pré-fixados (mais a variação do IPCA) com pagamento de cupons semestrais.

Há também a versão sem cupom, onde o investidor resgata o valor corrigido no vencimento do título. Essa versão é adequada para quem quer investir ara longo prazo e não precisará daquela renda antes do vencimento. A vantagem é que você não paga imposto de renda antecipadamente (ganhando ainda mais com o valor do dinheiro no tempo).

 Para cada um dos títulos é preciso ter um perfil adequado para o investimento .

Consulte também os sites:

Tesouro Direto

BM&FBOVESPA
 

Próxima aula no laboratório

Pessoal de Finanças I, conforme explicado na aula dessa sexta-feira e conforme nosso planejamento, a próxima aula do laboratório será na primeira aula após a prova.

Fiquem atentos às atividades que devem ser feitas nesta aula (21/10/2014).

A atividade será feita em dupla (a mesma da apresentação do artigo):

1) Pesquisar sobre bons setores da economia para investir no longo prazo (pelo menos 3 setores);

2) Dentro de cada setor, vocês devem escolher algumas empresas que estão no folhainvest, além de pensar em quanto vocês investirão em cada uma delas.

O que vocês me entregarão:

i) um relatório "profissional" sobre as duas questões acima; e

ii) explicar para a turma as suas escolhas.

Isso fará com que vocês comecem a pensar melhor sobre o porquê de investir em cada empresa e as suas justificativas podem ajudar outra pessoa (é isso que vocês farão quando estiverem no mercado de trabalho, convencer as pessoas sobre as suas escolhas).

Série de entrevistas sobre como investir na Bolsa

A primeira entrevista já foi divulgada. Clicando aqui você poderá acessá-la, bem como cadastrar seu email para receber as próximas.

Só tenham cuidado pois tem um pouquinho de propaganda escondida no texto.

Boa leitura!

O brasileiro realmente tem aversão ao mercado de capitais?

Estive lendo um livro que falava que na década de 1990, nos EUA, 50% dos adultos eram acionistas de alguma empresa, diretamente ou por meio de fundos. Fiquei imaginando qual seria esse número aqui no Brasil (também motivado por umas afirmações que vi em uma monografia que participarei da banca amanhã).

Em uma rápida pesquisa eu encontrei a quantidade pessoas físicas que atualmente negociam na BM&FBovespa e encontrei um site que, de maneira mais fácil do que o IBGE, me mostrava qual é a população brasileira economicamente ativa (PEA) - esse número era de 79 milhões no final de 2012, então considerei que isso não mudou, porque não queria perder tempo no site do IBGE.

Com base nesses dados coletados, podemos verificar que éramos, em 2002, 85.249 e agora somos 417.312 (com dados atualizados até julho/2014). O período em que tivemos mais investidores foi em 2010 (ano em que eu entrei): quase 460 mil.

Indo ao que interessa, entre 2002 e 2010 o número de investidores cresceu à taxas médias de 31,28% ao ano. A média não é uma boa medida porque tivemos alguns outliers, como o ano de 2007 quando o número de investidores mais que dobrou (para quem não lembra, 2007 foi o nosso pico histórico de IPOs no Brasil).

Porém, apesar de parecer muita coisa, quando analisamos isso com base na população economicamente ativa, percebemos que hoje apenas 0,70% dessas pessoas possuem investimentos no mercado brasileiro de capitais (*com algumas ressalvas). Será que é falta de dinheiro? Será que é falta de educação financeira? O que eu sei é que essas pessoas estão perdendo boas oportunidades de investimentos no longo prazo.

Precisamos de mais políticas de educação financeira, precisamos focar isso desde a educação básica. Precisamos estimular o Bovespa Mais. Resumindo: precisamos mudar a nossa mentalidade. Precisamos ser mais investidores educados.

*Ressalvas:
Obs1: Critério considera o CPF cadastrado em cada agente de custódia, ou seja, pode contabilizar o mesmo investidor caso ele possua conta em mais de um corretora.

Obs2: Conta ativa na CBLC significa: 
::Investidores que possuíam ações ou outros ativos na Bovespa até o último dia útil do mês de referência. É o estoque.

::Estoque: quantidade total de investidores que possuem ações ou outros ativos passíveis de negociação na Bovespa.

Sobre Tesouro Direto

Na aula vocês devem ter cansado de me ouvir falar sobre os títulos do Tesouro Nacional. Segue aqui mais um material sobre o Tesouro Direto e os títulos do Tesouro Nacional que são negociados por meio do TD.

Cooperativas de Crédito: Uma salvaguarda financeira

 

As cooperativas de credito são uma realidade cada vez mais presente no Sistema Financeiro Nacional - SFN.  Essas instituições oferecem produtos e serviços financeiros também presentes em bancos comerciais como: conta corrente, empréstimos, aplicações de investimentos, seguros bem como planos de previdência. A grande diferença é o caráter mútuo de participação de seus filiados - cooperados - dentro da instituição. Cada cooperado participa integralmente do capital social da instituição através da contribuição por cotas ou aportes periódicos no capital social. Por não ter fins lucrativos essa participação dá o direito ao cooperado de participação nos resultados anuais da cooperativa refletido em "dividendos" (na cooperativas os lucros são chamados de sobras, e elas podem ser distribuídas entre os cooperados).

   Além disso, os cooperados podem participar ativamente nas diretivas da instituição como delegados (representando a sociedade cooperada da instituição em AGO's), conselheiros e diretores desde que se candidatem as respectivas eleições. 

   Por não se caracterizaram como instituição bancária as cooperativas mantem contas em um Bancoop - Banco das cooperativas responsável pela centralização das suas contas. No Brasil temos o BANCOOB, banco do sistema de cooperativa SICOOB e o Banco SICRED banco do sistema de credito cooperativo. Cada sistema detêm um banco responsável. 

   Em sua grande parte, as cooperativas são formadas para grupos de trabalhadores que atuam em um mesmo segmento ou empresa, para criar um perfil de prestação de serviços adequado para esse público. Dentre os principais ajustes estão a taxa de empréstimos reduzida, isenção de taxas bancárias (taxa de administração de contas, taxa de extrato etc...) e rentabilidade das aplicações atreladas a rentabilidade operacional da instituição.


  Procure saber se na área em que você atua existe alguma cooperativa de crédito e procure saber quais a vantagens de se tornar um cooperado e se livrar dos bancos.

Aqui estão listadas algumas :

ADVCredi

CREDUNI

UNICred

COOPREV

CREDS

Segue a lista completa das cooperativas de crédito do Brasil

Prêmio das melhores notas em Finanças I 2013.2

Finalmente entreguei os livros dos dois vencedores desse semestre, são eles: Alef (turma da tarde, média 8,6) e Hallyson (turma da noite, média 10,0).

Parabéns aos dois, mais uma vez e espero que esse singelo incentivo possa ajudá-los em sua formação.