Em meio ao cenário pessimista das principais bolsas no mundo, destacando aqui Bovespa e Dow Jones, um fator curioso chamou atenção aos analistas de mercado. Com toda a política econômica americana tomando as devidas cautelas relativo a injeção fiscal (QE3) com viés de diminuir o volume financeiro injetado na economia do pais visto a reação dos dados da economia americana - diminuição de pedidos de seguro desemprego e aumento de contratação - o programa QE3 vai diminuir quantitativamente o estimulo periódico, já informado no final de 2013, implicando que a economia Norte-Americana já tem seus sinais de recuperação, esse movimento reflete o comportamento do DJI no começo desse ano.
Contudo, comparando esse movimento com o visto em 1929 percebem-se grandes semelhanças, se fizermos uma analogia com a premissas de Markowitz para análises de ativos, onde escolhem-se ativos com a melhor correlação (nesse caso a melhor não é a maior, não positivamente), termos uma forte correlação temporal gráfica no DJI, essa correlação está cada vez mais assustadora visto que em 1929 houve o Crash da bolsa americana, essa correlação pode afetar agregadamente outras bolsa pelo mundo com alvo nos países emergentes, onde chegamos a BM&FBOVESPA e mais uma vez as premissas analíticas de Markowitz para saber a que nível de correlação o IBOV esta para com o DJI, entretanto estamos falando de índices de carteiras de ativos e não dos ativos individualmente não sei se aplica a teoria.
Cabe saber como se dará o comportamento daqui para frente da política monetária americana visto que a presidente do FED é uma republicana entrando numa política monetária falcão.
Agradeço pela sugestão do Felipe Silverio graduado em Atuária.
Veja a reportagem: Link para reportagem
Nenhum comentário:
Postar um comentário